00984D規模、受益人數成長逾3倍

以全球非投資等級企業債券為核心標的的00984D，自今年1月募集以來，投資熱度持續攀升。截至8月14日，受益人數已成長356％，基金規模更成長約460％。聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕表示，面對股市震盪、利率走向與地緣政治等不確定因素，投資人對「降低波動」與「持續現金流」的需求日益升高，帶動兼具收益潛力與較低波動特性的非投資等級債券受到資金青睞。

00984D聚焦違約率相對較低的BB及B級券種，並透過主動選債與跨產業布局發掘收益機會。目前主要布局核心消費、能源、通訊、非核心消費及科技等產業，包括美國企業軟體服務公司、液化天然氣出口商、法國大型電信與媒體集團等。

聯博投信投資策略師陳若梅表示，在市場不確定性升高、利率仍處相對高檔的環境下，非投等債具備下列四大優勢，可望成為投資組合兼顧收益機會與風險控管的重要工具。

第一，波動較股市低：觀察過去5年年化標準差，非投資等級債券約7.0％，明顯低於台灣股市21.7％、南韓股市33.4％及半導體股36.8％，有助降低股票市場劇烈震盪對整體資產影響。第二，產業分散度高：相較部分股票市場表現高度集中於少數大型科技或半導體企業，跨產業配置有助分散單一產業景氣循環帶來的衝擊。第三，天期較短：目前全球非投資等級債券平均存續期間約3.6年，低於公債5.7年、新興市場債6.2年及投資人對「降低波動」與「持續現金流」需求日益攀升。