日本科技投資巨頭軟銀集團24日宣布將發行總額1兆日圓（約63億美元）的公司債，以支應人工智慧（AI）基建與相關投資所需資金。這將是日本企業史上規模最大的零售債券發行。
軟銀集團24日股價下跌5.33％，每股收報4,975日圓，創7月底以來最低，但今年迄今累漲7.8％。軟銀此次發行的債券期限為七年，預計於9月4日完成定價，票面利率初步設定在4.3％～4.9％之間。軟銀發言人表示，此次發債所得資金將用於AI相關投資，以及償還先前債務。
軟銀正積極為雄心勃勃的AI策略籌措資金。該公司已成為OpenAI最大支持者之一，累計投資與承諾投入的資金估超過600億美元。
零售債券一直是軟銀重要的融資來源。以近年發行量來看，軟銀也是日企裡最積極發行債券的公司。
三井住友德思資產管理公司（SMDAM）首席市場策略師市川正宏（Masahiro Ichikawa）表示，儘管這次債券期限較長，但超過4％的票面利率應該能吸引那些希望獲得高於銀行存款利率報酬的投資人。
一般而言，散戶對信用風險容忍程度比機構投資人高，這可能有助於支持市場對這批債券的需求。市川正宏表示：「目前市場預期日銀終端利率為略低於2％，因此對一般散戶，這樣的票面利率水平極具吸引力。」
此次發債將為軟銀長期AI投資計畫提供更多資金活水，包括持續增加對OpenAI的投資曝險等。
雖然日本信評機構給予軟銀良好評價，但外國各大信評機構仍將該公司維持在「投機級評等」，原因是軟銀槓桿程度過高，以及持有大量價格波動劇烈的科技資產。
軟銀持續加大AI投資支出，並透過借款、發行債券與出售資產來籌措資金，包括出售手中持有的輝達與T-Mobile股份。
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