在波動劇烈、節奏極快的衍生性商品市場中，多數人追逐高槓桿帶來的暴利，卻往往忽視了風險。擁有期貨與證券雙分析師資格的富邦期貨分析師曹富凱，憑藉嚴謹的交易紀律，在市場中走得更穩健，至今未面臨過斷頭風險，「看破紅塵最容易，命裡打滾真英雄」，這不僅是他的座右銘，也是他給投資人的忠告。
談及入行契機，曹富凱坦言，剛入行時資金有限，期貨市場提供的槓桿，讓小資金擁有翻轉人生的可能，但更吸引他的是期貨能直接與全球資本市場接軌，「從美股、原油、黃金到各國股價指數，都可以透過期貨參與」，學生時期就對宏觀經濟、央行政策與景氣循環充滿興趣的他，發現期貨是最重視總體經濟的市場：「選擇期貨，不只是因為槓桿，而是讓我能站在全球的角度看投資。」
談到職業交易員與分析師的定位，曹富凱比喻得貼切：「交易員是和市場對話，分析師則是把市場翻譯給投資人。」他強調，想成為職業交易員，心理素質遠比技術重要，面對虧損、壓力與孤獨，穩定情緒永遠排在預測行情之前。
職場生涯中，2020年的「負油價事件」對曹富凱震撼最深，當時油價一路下探至十多美元，許多人急著抄底，但前輩一句「事出反常必有妖，千萬不要因為便宜就撿」，給了他深刻啟示。隨後油價重挫至負40美元，震驚全球。後來回頭看才知道，CME其實一周前就通知各家期貨商測試負油價系統，因此，這場震撼教育讓他明白兩件事：一、絕不要用常識挑戰市場；二、交易規則永遠比價格更重要。
正因銘記前輩的告誡，曹富凱入行至今從未瀕臨斷頭。「第一件事不是研究怎麼賺，而是研究怎麼活下來。」他始終將槓桿控制在可承受的3至5倍，並堅決執行技術面停損。他常提醒自己：「期權市場，要做壽星，不要做明星。」
為什麼大多數人在期貨市場「畢業」？曹富凱認為，關鍵不在智商或技術，而是資金控管與人性弱點。諾貝爾經濟學獎得主提出的「損失規避」理論指出，人對虧損的痛苦是獲利快樂的2倍，導致投資人常「賺一點就急著賣，虧損卻死抱不放」，然而期貨具有槓桿與結算日限制，市場不會等待。
「成熟的交易不是會賺錢，而是會停損。停損不是承認失敗，而是替下一筆交易保留子彈。」曹富凱引述《孫子兵法》「多算勝，少算不勝」，提醒投資人進場前務必算清最大虧損、停損點與槓桿倍數。
面對地緣政治等市場雜訊，曹富凱建議散戶建立多重指標互相驗證系統，結合基本面、技術面與籌碼面，而非看到單一訊號就衝動進場。在資產配置上，可以大型科技權值股為核心持股，搭配周選擇權買入保護性賣權進行避險，且建議單一部位不要超過10％，整體槓桿倍數不要超過5倍以上，以利分散風險。他認為，避險不是看空市場，而是讓自己在意外發生時，還能留在市場裡。
達人座右銘
看破紅塵最容易，命裡打滾真英雄
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